各有關單位：
為了優(yōu)化政府投資方式，發(fā)揮政府資金的引導作用和放大效應，提高政府資金使用效率，近期，國家發(fā)改委制定了《政府出資產業(yè)投資基金管理暫行辦法》（發(fā)改財金規(guī)[2016]2800）,將于2017年4月1日起施行，《辦法》就政府產業(yè)基金的募集和登記管理、投資方式和投資領域、績效評價和信用評價及監(jiān)督管理等都做了明確規(guī)定。近幾年，政府出資產業(yè)投資基金在數(shù)量及募集資金規(guī)模呈現(xiàn)快速增長，在彌補政府性融資缺口，吸引金融資本和產業(yè)資本投入政府支持領域和產業(yè)方面發(fā)揮重要作用。
與此同時，隨著政府與社會資本合作模式不斷深入，項目融資成為項目盡快落地的關鍵。近期，國家發(fā)改委、中國證監(jiān)會頒布《關于推進傳統(tǒng)基礎設施領域政府和社會資本合作（PPP）項目資產證券化相關工作的通知 》（發(fā)改投資〔2016〕2698號）。為了幫助政府相關部門、城投公司、金融機構及相關企業(yè)學習掌握政府出資產業(yè)投資基金設立、管理及投資運營，通過大量詳實案例分析了解政府產業(yè)基金在PPP項目各種投資運營模式，同時對PPP項目資產證券化融資等進行詳細分析。特舉辦“政府出資產業(yè)投資基金運作、基礎項目資產證券化融資、地方政府債務及融資平臺轉型實務研討會”。現(xiàn)將有關事項通知如下：

培訓內容

（一）政府出資產業(yè)投資基金運作實務及案例
1.《政府投資基金暫行管理辦法》解讀與合理化運作；
2.政府出資產業(yè)基金幾種設立方式（純財政資金及財政與社會資本）及操作流程：如何選擇基金管理機構；
3．產業(yè)投資基金與基礎設施投資基金的設立、運作與退出；
4.政府投資基金幾種設立方式與預算管理（本級財政單獨出資、上下級共同出資、財政與社會資本出資）；
5.政府出資產業(yè)基金組織運營形式和優(yōu)劣勢分析及案例；
6.政府出資投資基金優(yōu)先級、中間級和劣后級出資與收益分析；
7.政府出資產業(yè)基金主要管理模式及案例；
8.政府參與對產業(yè)投資基金運營作用及案例；
9.政府出資產業(yè)基金杠桿比例、收益分配及投資退出；
10.政府出資產業(yè)基金投資限制及績效評價；
11.政府出資產業(yè)基金管理運營典型案例分析，成功案例與失敗案例。

（二）政府產業(yè)投資基金參與PPP項目、PPP基金運作及案例
1.PPP基金的投資項目幾種方式（股權投資、優(yōu)先股、投貸聯(lián)動、債權等）
2．各類機構設立PPP基金運營分析（央企、地方國企、上市公司、銀行、管理公司）；
3. 產業(yè)投資基金期限與PPP項目期限錯配的問題和解決思路；
4. 增信主體缺失的問題和解決思路；
5. PPP基金的同質性與PPP產業(yè)多樣性之間存在矛盾；
6．產業(yè)投資基金投資PPP項目公司相關實務（采購進入、運營管理及到期退出）；
7．產業(yè)投資基金參與PPP項目公司運作架構分析；
8．產業(yè)投資基金的優(yōu)先級LP與劣后級LP出資及運作方式；
9．政府設立PPP基金運作模式及案例；
10．產業(yè)投資基金股權退出機制設計（上市與掛牌、股權轉讓、并購上市、新三板上市、破產清算等）
11．產業(yè)投資基金股權退出失敗處置（原因、對策、劣后性分析、案例分析）
12．產業(yè)投資基金以股權或債權介入項目公司方式比較及管理重點；
13．國有企業(yè)作為劣后級LP產業(yè)基金參與PPP項目的模式及案例；
14．“上市公司+PE”PPP產業(yè)并購基金的模式創(chuàng)新及案例分析。

（三）PPP項目資產證券化
1.《關于推進傳統(tǒng)基礎設施領域政府和社會資本合作（PPP）項目資產證券化相關工作的通知》解讀；
2.最新PPP項目資產證券化融資范圍和標準及實務；
3.PPP項目資產證券化的基礎資產；
4.PPP項目資產證券化的主要模式（收益權、債權、股權）；
5.PPP項目資產證券化現(xiàn)存問題。

（四）轉型后平臺公司發(fā)起設立產業(yè)投資基金運作
1、融資平臺以政府信用為基礎的債務融資模式與前景分析；
2、在新規(guī)下以項目價值為基礎的資本運作模式解析；
3、融資平臺參與PPP應符合標準及優(yōu)勢條件；
4、融資平臺作為劣后級LP產業(yè)基金的運作模式。

（五）地方政府性債務（債券）發(fā)行新規(guī)及監(jiān)管政策分析
1.城投債發(fā)行呈現(xiàn)新特征；
2.融資平臺發(fā)行城投債要求及案例；
3.融資平臺以政府信用為基礎的債務融資模式與前景分析；
4、經(jīng)濟新常態(tài)下地方財政運行情況（稅收收入增長狀況、土地出讓收入增長狀況、重點地區(qū)如東北地區(qū)的財政運行、營改增對地方財政運行的影響、中央對地方財政體制調整等
5、新預算法下的地方政府債務監(jiān)管
6、國務院2016年88號文件《關于印發(fā)地方政府性債務風險應急處置預案的通知》出臺背景與政策解析
7、財政部關于《地方政府一般債券發(fā)行管理暫行辦法》與《地方政府一般債券發(fā)行管理暫行辦法》解讀
8、2016年地方政府債券發(fā)行改革亮點解析（發(fā)債節(jié)奏的變化、上海自貿區(qū)試點發(fā)行地方政府債券、交易所發(fā)行地方政府債券）
9、2017年地方政府債券發(fā)行監(jiān)管政策研判
10、地方政府專項債券與地方政府性基金預算的銜接改革
11、地方政府置換債券發(fā)行與監(jiān)管政策解讀
12、地方政府承諾函撤回事件分析（關于地方政府承諾函、擔保函、回購協(xié)議等的政策分析）
13、地方政府綜合財務報告制度的建立與完善
14、城投企業(yè)債券與地方政府債務的合一性監(jiān)管探討（專項債券、項目收益?zhèn)�券、綠色債券等與地方政府債務限額監(jiān)管的銜接）