【課程宗旨】
該課主要講解股權(quán)投資中，交易架構(gòu)設計對于項目風控的重要性，以及交易架構(gòu)設計與投前決策、投后管理、估值及價格談判、業(yè)務合作、投資法務條款等的重大影響。特別強調(diào)在股權(quán)收購時候，如何基于風險管控，收購方如何設計相應的交易架構(gòu)，如股權(quán)或資產(chǎn)收購的選擇，包括股權(quán)比例的設定。并且討論交易架構(gòu)對估值分析和價格談判的影響，以及如何影響交易合約主要條款的風險把控，把業(yè)績承諾協(xié)議、交割前提條件和支付方式等的選擇。

【課程大綱】

第一章：股權(quán)投資與交易架構(gòu)綜述
a)股權(quán)投資種類和投資動因的本質(zhì)差別
b)交易架構(gòu)設計的重要性

第二章、股權(quán)投資的風險管控
a)常見的并購風險因素的分析
b)交易架構(gòu)在各類風險管控中的作用
c)股權(quán)投資風險管控結(jié)合項目的交易設計

第三章、交易架構(gòu)的方案設計
a)財務投資的項目風險及相關的交易設計
b)戰(zhàn)略投資的項目風險與交易設計
c)戰(zhàn)略并購的風控與交易架構(gòu)
d)詳細參數(shù)股權(quán)比例的不同作用及其實際運用
e)特殊性股權(quán)比例的運用
f)詳細參數(shù)收購股權(quán)與資產(chǎn)的基本理念與風控選擇
g)如何基于風險評估，設計投資項目的交易設計

第四章、交易架構(gòu)對項目管理的影響
a)不同架構(gòu)帶來的項目管理風險
b)流程中各主要環(huán)節(jié)的工作內(nèi)容的調(diào)整（目標、盡調(diào)等）
c)對投前與投后管理的影響

第五章、法務合約條款制定
a)交易架構(gòu)對法務條款的影響
b)成交前提條件
c)保護性條款
d)業(yè)績承諾

第六章、并購估值方法和風險控制
a)主要估值方式
b)并購估值的主要核心要點
c)項目交易設計對估值結(jié)果、價格談判的總和影響

第七章、文化因素的影響
a)對交易整體設計的影響
b)投前投后的風險

第八章、案例分析
a)萬向、不良資產(chǎn)處置等案例分析討論。其他案例討論穿插每個章節(jié)中