課程簡(jiǎn)介
企業(yè)需要戰(zhàn)略，財(cái)務(wù)需要謀略。如果公司的財(cái)務(wù)還僅僅在扮演賬房先生的角色，那就說(shuō)明已經(jīng)落伍于整個(gè)大時(shí)代了！企業(yè)的業(yè)務(wù)戰(zhàn)略是矛，財(cái)務(wù)內(nèi)部控制是甲，企業(yè)金融是加速的戰(zhàn)馬，缺一不可。只有武裝到牙齒的企業(yè)才能在商戰(zhàn)中，馳騁沙場(chǎng)，無(wú)往不利。
隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)越發(fā)激烈，新時(shí)代的總裁們?cè)絹?lái)越需要精通企業(yè)業(yè)務(wù)戰(zhàn)略思維，金融戰(zhàn)略思維，財(cái)務(wù)戰(zhàn)略思維。企業(yè)中的金融戰(zhàn)略思維，就是企業(yè)資本市場(chǎng)運(yùn)作的能力：公司股權(quán)體系如何搭建？股權(quán)如何轉(zhuǎn)讓、買(mǎi)賣(mài)？公司如何上市？在資本運(yùn)作中，如何躲開(kāi)陷阱和套路，合理估值，整合對(duì)價(jià)，最終實(shí)現(xiàn)自己的資本夢(mèng)想。
本課程偏重從企業(yè)的金融思維角度出發(fā)，為企業(yè)分析投資并購(gòu)中經(jīng)常遇到的痛點(diǎn)、難點(diǎn)，運(yùn)用當(dāng)前流行的財(cái)務(wù)工具助力企業(yè)并購(gòu)的業(yè)務(wù)發(fā)展，為企業(yè)帶來(lái)百倍的價(jià)值提升。


課程大綱
一、企業(yè)成長(zhǎng)的三個(gè)階段？
1.企業(yè)三個(gè)成長(zhǎng)階段中的投資并購(gòu)需求
2.企業(yè)投資并購(gòu)中的“博弈”思維
3.紅藍(lán)牌博弈游戲（哈佛商學(xué)院EMBA經(jīng)典博弈游戲）
4.共贏思路
二、風(fēng)險(xiǎn)與危險(xiǎn)的區(qū)別
1.何為風(fēng)險(xiǎn)？何為危險(xiǎn)？
2.風(fēng)險(xiǎn)族譜


三、企業(yè)為何要進(jìn)行投資并購(gòu)？
1.提升局部競(jìng)爭(zhēng)力 （案例分析：分眾傳媒收購(gòu)框架傳媒）
2.市場(chǎng)防御 （案例分析：攜程收購(gòu)?fù)炯遥?br />3.技術(shù)短板 （案例分析：阿里巴巴收購(gòu)雅虎）
4.優(yōu)質(zhì)資源打包 （案例分析：TOM集團(tuán)成立OMG集團(tuán)）
5.股權(quán)也是商品 （案例分析：和記黃埔收購(gòu)華誼兄弟影視公司）
6.海外投資并購(gòu) （案例分析：萬(wàn)達(dá)集團(tuán)海外投資案例）


四、企業(yè)如何設(shè)計(jì)股權(quán)架構(gòu)
1.持股平臺(tái)的設(shè)計(jì)（GP/LP的設(shè)計(jì)）
2.一票否決權(quán)的設(shè)計(jì)（國(guó)美和華為）
3.A、B股股權(quán)設(shè)計(jì)（京東和百度）
4.阿里巴巴股權(quán)創(chuàng)新設(shè)計(jì)
5.虛擬股權(quán)設(shè)計(jì)


五、企業(yè)估值的三種方法
教會(huì)企業(yè)家自己算出企業(yè)的估值：
1.凈資產(chǎn)法（案例及計(jì)算方式）
2.市場(chǎng)法（案例及計(jì)算方式）
3.收益法（案例及計(jì)算方式）
六、企業(yè)投資并購(gòu)中商譽(yù)的玩法？（0.5h）
1.商譽(yù)的確定
2.商譽(yù)為什么會(huì)經(jīng)常爆雷？
3.如何減少商譽(yù)流行的分步式購(gòu)買(mǎi)方式
案例美年大健康


4.資產(chǎn)并購(gòu)還是股權(quán)并購(gòu)
國(guó)有房地產(chǎn)公司的并購(gòu)案例




七、企業(yè)并購(gòu)中需要注意的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)
1.通常情況下，并購(gòu)前期需要注意的風(fēng)險(xiǎn)及相應(yīng)的對(duì)策
董事會(huì)陷阱
股東借款陷阱
稅金陷阱


2.并購(gòu)達(dá)成后需要注意的風(fēng)險(xiǎn)及相應(yīng)策略
對(duì)賭協(xié)議的風(fēng)險(xiǎn)和套路（案例OMG公司）
債務(wù)及擔(dān)保陷阱（金立公司）
強(qiáng)賣(mài)權(quán)陷阱
優(yōu)先清算權(quán)
反攤薄條款
并購(gòu)報(bào)表期初數(shù)的確定方法以及凈資產(chǎn)的評(píng)估


八、并購(gòu)中的其它問(wèn)題？
1.國(guó)家政策問(wèn)題
2.地域差異問(wèn)題
3.投資并購(gòu)中的整合問(wèn)題


九、企業(yè)整合中出現(xiàn)的問(wèn)題
1.兩群人該如何相處
2.兩種制度該怎么融合


十、企業(yè)融資的方法及渠道
1.融資租賃
2.銀行貸款
3.財(cái)政撥款
4.上市
5.風(fēng)險(xiǎn)投資
6.企業(yè)發(fā)債