課程背景
自2001年7月中國(guó)人民銀行頒布了《商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》，通過進(jìn)一步明確商業(yè)銀行經(jīng)央行審批后可以辦理金融衍生業(yè)務(wù)、代理證券、投資基金托管、信息咨詢、財(cái)務(wù)顧問等投資銀行業(yè)務(wù)。這使得商業(yè)銀行在現(xiàn)有的政策和法律框架內(nèi)探索投資銀行業(yè)務(wù)擁有了巨大的實(shí)踐空間和發(fā)展空間。
投資銀行是與商業(yè)銀行相對(duì)應(yīng)的一個(gè)概念，是現(xiàn)代金融業(yè)適應(yīng)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展形成的一個(gè)新興行業(yè)。它區(qū)別于其他相關(guān)行業(yè)的顯著特點(diǎn)是，其一，它屬于金融服務(wù)業(yè)，這是區(qū)別一般性咨詢、中介服務(wù)業(yè)的標(biāo)志；其二，它主要服務(wù)于資本市場(chǎng)，這是區(qū)別商業(yè)銀行的標(biāo)志；其三，它是智力密集型行業(yè)，這是區(qū)別其他專業(yè)性金融服務(wù)機(jī)構(gòu)的標(biāo)志。
本課程通過講解與分析當(dāng)前中國(guó)商業(yè)銀行的投資銀行業(yè)務(wù)與外資投行在中國(guó)的相關(guān)業(yè)務(wù)，讓參與學(xué)習(xí)者更加明晰中國(guó)的銀行市場(chǎng)與投行業(yè)務(wù)的務(wù)實(shí)操作的并行發(fā)展

課題對(duì)象：投資銀行人員、銀行對(duì)公業(yè)務(wù)條線、投資顧問、企業(yè)經(jīng)營(yíng)者、公司高管
主講：仝國(guó)棟
課時(shí)：1-2天


課程綱要
一、 現(xiàn)代金融與投資銀行業(yè)務(wù)
1、 從金融史中，讀懂貨幣雛形走向現(xiàn)代金融（包含：貨幣市場(chǎng)與資本市場(chǎng)）
2、 接開面紗—還原投資銀行的本質(zhì)
3、 投行業(yè)務(wù)在中國(guó)的經(jīng)典案例（金戈鐵馬下的中國(guó)市場(chǎng)）
4、 當(dāng)前商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)運(yùn)作現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢(shì)(債券、股權(quán)投資、結(jié)構(gòu)化配資，就表外的資金業(yè)務(wù))
5、 商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制與業(yè)務(wù)發(fā)展的重大意義
v 滿足客戶的需要，增強(qiáng)銀行中收
v 增強(qiáng)商業(yè)銀行在金融市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)
v 實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型
v 延伸銀行從分業(yè)經(jīng)營(yíng)與子公司的混業(yè)成長(zhǎng)
v 加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制，在快速贏利中提升資產(chǎn)收益率
案例：大摩的拆分
藍(lán)色光標(biāo)（300058）并購(gòu)業(yè)務(wù)中的銀行投資銀行業(yè)務(wù)
浦發(fā)的多元市場(chǎng)布局
目的：認(rèn)知資本市場(chǎng)與金融市場(chǎng)的差別
構(gòu)建單業(yè)經(jīng)營(yíng)中的混業(yè)思維
重新了解銀行的投資銀行業(yè)務(wù)與非傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的巨大空間

二，投資銀行業(yè)務(wù)實(shí)操的完整觀
1、貨幣市場(chǎng)的投行價(jià)值
商業(yè)銀行市場(chǎng)（同業(yè)金融業(yè)務(wù)）
民間借貸市場(chǎng)（延伸的第三方資金管理搭橋業(yè)務(wù)）
債券市場(chǎng)（融資券與私募債）
金融租賃市場(chǎng)與融資租憑市場(chǎng)
2、銀行投行業(yè)務(wù)與股權(quán)市場(chǎng)
公募市場(chǎng)
v 證券發(fā)行上市、借殼與市場(chǎng)價(jià)值管理
v 產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)、三板、OTC市場(chǎng)
證券交易市場(chǎng)（基金渠道與結(jié)構(gòu)化通道）
私募股權(quán)市場(chǎng)
v 股權(quán)私募投資理財(cái)計(jì)劃
v 股權(quán)投資理財(cái)計(jì)劃的要點(diǎn)
v 股權(quán)投資理財(cái)計(jì)劃的收益點(diǎn)
海外股權(quán)的公募市場(chǎng)
公司行業(yè)與所在地的交易市場(chǎng)
投資銀行在股權(quán)市場(chǎng)中的收益點(diǎn)與風(fēng)險(xiǎn)（對(duì)賭協(xié)議）
3、創(chuàng)建中收--項(xiàng)目中的融資顧問
綜合運(yùn)用和靈活搭配
銀行貸款、企業(yè)債券、信托融資、股權(quán)私募、融資租賃等多種融資方式
項(xiàng)目投資、現(xiàn)金流結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)分布的特征分析
投融資活動(dòng)設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)與收益平衡、結(jié)構(gòu)安排
資金風(fēng)險(xiǎn)與投資價(jià)值
綜合金融服務(wù)方案
法律方案與政策真空
4、開展并購(gòu)與重組的投行業(yè)務(wù)
企業(yè)發(fā)展與成長(zhǎng)的通道
新三板業(yè)務(wù)
混合所有制中的投行業(yè)務(wù)
商業(yè)模式與價(jià)值傾向
企業(yè)并購(gòu)重組的主要方法
資產(chǎn)重組與債務(wù)重組的方法與要點(diǎn)
中國(guó)企業(yè)并購(gòu)浪潮及特點(diǎn)
中國(guó)資本市場(chǎng)的發(fā)展與并購(gòu)重組業(yè)務(wù)的開展
為客戶選擇最佳交易對(duì)象提供篩選咨詢服務(wù)。
5投資銀行業(yè)務(wù)營(yíng)銷
借勢(shì)不同的渠道進(jìn)行營(yíng)銷
券商渠道的合作開發(fā)
投資公司的合作開發(fā)
信托平臺(tái)的合作開發(fā)
政府產(chǎn)業(yè)新區(qū)與扶持項(xiàng)目的業(yè)務(wù)營(yíng)銷
培訓(xùn)機(jī)構(gòu)或?qū)W習(xí)平臺(tái)的業(yè)務(wù)營(yíng)銷
　　
案例：紅彬、高盛、凱雷在中國(guó)實(shí)施投行業(yè)務(wù)的精典案例
方正的成長(zhǎng)；從舉牌到并購(gòu)（全案例解析）
前海梧桐并購(gòu)基金的發(fā)展與業(yè)務(wù)整合
國(guó)家開發(fā)銀行擔(dān)當(dāng)財(cái)務(wù)顧問“中國(guó)鋁業(yè)收購(gòu)力拓股權(quán)項(xiàng)目”案例分析
目的：掌握銀行的非傳統(tǒng)業(yè)務(wù)操作方式
抓住銀行的獨(dú)特資源優(yōu)勢(shì)，做足同業(yè)金融與金融市場(chǎng)開拓
了解資本市場(chǎng)業(yè)務(wù)模式有哪些，掌握主要運(yùn)作模式，種類業(yè)務(wù)模式下的的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，中間業(yè)務(wù)開展的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，商業(yè)銀行如何把控風(fēng)險(xiǎn)


三、投資銀行業(yè)務(wù)的趨勢(shì)與風(fēng)控
1. 當(dāng)商業(yè)銀行的投資銀行業(yè)務(wù)模式

2. 從股權(quán)融資、債券發(fā)行、財(cái)務(wù)顧問服務(wù)邁向多元金融
3. 自有投資與結(jié)構(gòu)化產(chǎn)業(yè)基金投資聯(lián)合的并行業(yè)務(wù)發(fā)展模式（雙GP的管理模式）
4. 投行業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)和評(píng)審的關(guān)鍵
5. 打造優(yōu)秀的投資銀行團(tuán)隊(duì)，邁向金融控股是發(fā)展的必然

案例：民生的能源事業(yè)開展
平安的礦業(yè)基金模式（全案例解析）
平安的多元金融控股模式
資產(chǎn)證券化模式
信達(dá)模式
目的：掌握常規(guī)業(yè)務(wù)下的投資銀行模式
將金融的本質(zhì)與資本結(jié)合，在實(shí)踐中回避風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)資產(chǎn)保全與安全控制
銀行未來(lái)的趨勢(shì)，產(chǎn)業(yè)資本化，資產(chǎn)證券化。